行情中心 认购期权 认沽期权 标的行情 上证50指数 大商所 郑商所 上期所
您的当前位置:首页 > 股票期权资讯 > 正文

看不涨持仓减少看不跌持仓增加 期权市场预期偏强震荡

一、股指观点:

IF主力合约IF1908支撑位3643和3629点,阻力位3695和3717点;

IH主力合约IH1908支撑位2781和2770点,阻力位2820和2831点;

IC主力合约IC1908支撑位4628和4610点,阻力位4694和4736点。

7月货币信贷数据出炉,金融数据整体不及预期,表现疲软。新增人民币信贷和票据两块拖累最为明显。如7月人民币贷款增加1.06万亿元,同比少增3975亿元,显示实体需求偏弱。投资者预期方面,目前货币政策被普遍认为难见大幅放松,但预计仍会通过定向政策工具支持民企、小微等经济薄弱领域。因担忧美国经济,隔夜美股回落。新兴市场阿根廷遭遇股汇双杀。隔夜消息面整体偏空头,不过当前在资本市场托底力度增大的情况下,市场预期显著改善。预计今日期指低开后有所企稳回升,整体表现弱于周一。操作上均以日内交易以区间思路或回调后逢低做多思路操作,注意止盈止损。

二、50ETF期权观点及策略:

周一50ETF高开震荡上行,收涨1.74%,收放量阳线。

从波动率来看,期权隐波反弹至18.44%,与标的30/50日历史波动率仍处于近一年底部区域。8月平值认购隐波依旧低于认沽水平,午后标的上扬时,认购隐波一路走低,认沽隐波反倒继续上涨,两者价差扩大,期权市场谨慎情绪有所增强。目前购沽隐波价差已经有点浮夸了,期权市场是越涨越看空,不得不说市场信心实在脆弱。

从核心板块来看,银保板块均反弹至10日均线处,证券板块放量站上5日均线。从权重个股来看,茅台相对最强,跳空大涨已逼近前高,平安站上10日均线,招行收复5日均线。整体来看,50ETF及其核心板块短线均已止跌,并突破120/60日均线,但量能仍然不足,显示市场信心依然缺失,关注60日均线支撑及上方缺口压力。

操作上,昨天下午两点半左右,在50ETF突破60日均线时,买入了约13%仓位8月2900认购合约,稍有浮盈,暂时准备继续持有,倘若今天50ETF跌破60日均线,则平仓。

三、期权波动率及持仓:

周一认沽认购成交量比92.00%,期权市场谨慎情绪稍有增强。从期权持仓变化来看,看不涨持仓减少,看不跌持仓增加,期权市场预期偏强震荡。

从8月持仓变化来看,认购持仓全面减少,结合隐波变化来看,可能是权利仓投资者不看好标的上涨持续性,进而平仓导致。认沽在2750/2800/2850处均大幅增仓,50ETF支撑有上移迹象。

看不涨持仓减少看不跌持仓增加 期权市场预期偏强震荡

8月期权持仓量变化(红柱认购)

从8月持仓分布来看,仍是认购在2950/3000处持仓最大,认沽在2750处持仓最大,50ETF支撑压力不变。

从波动率来看,标的30日历史波动率回落至14.70%,仍处于18年2月初以来底部区域。期权隐波继续回落,8月平值处认购隐波收跌至12.66%,认沽隐波收涨至22.40%,价差扩大,隐波曲面维持左高右低,期权市场谨慎情绪有所增强。

四、期权成交数据:

50ETF期权周一成交2388682张,其中认购成交1244098张,认沽成交1144584张,认沽认购比92.00%。总持仓3983178张,认购持仓2152305张,认沽持仓1830873张。认购持仓较前一日减少63721张,同比减少2.88%;认沽持仓较前一日增加152243张,同比增加9.07%。

最新资讯

查看更多

股票期权计算器

计算 重置